嬰兒潮世代已經吞併近三分之一的美國財富份額，且將 Z 世代與千禧世代拋在身後

(SeaPRwire) –   美國年長者或許正從忙碌工作轉向退休生活，但這並未阻止他們變得更富有。

Apollo首席經濟學家Torsten Slok在12月的部落格文章中引用聯邦準備理事會（Federal Reserve）數據指出，嬰兒潮世代目前持有美國有史以來最高比例的財富。相較於1989年，當時70歲以上人口持有家庭部門19%的財富，如今美國年長者擁有31%的財富。

與其他世代相比，這一財富份額相當可觀。根據Fed數據，佔美國人口約20%的嬰兒潮世代持有超過85兆美元的資產。相比之下，同樣佔美國人口約20%的千禧世代僅持有約18兆美元，大約是嬰兒潮世代的五分之一。

美國年長者的財務成功與Z世代形成鮮明對比，Z世代對經濟未來充滿質疑，在AI興起的背景下感到被入門級工作排斥，許多人因難以償還學生貸款而陷入信用卡債務。截至2024年，儘管Z世代在人口中所佔比例與嬰兒潮世代和千禧世代相同，但僅擁有6兆美元的財富。

「嬰兒潮世代確實吞噬了家庭財富的很大一部分，因此留給其他年齡群體的財富少了很多，」紐約大學經濟學教授Edward Wolff表示。

嬰兒潮世代如何受益於良好的經濟時機？

美國70多歲的人是由在大蕭條時期成長的父母撫養長大的，他們從艱難的經歷中學到了節儉和儲蓄的重要性。但嬰兒潮世代的財務安全在很大程度上歸功於他們成長期間得天獨厚的機遇。

1970年代，許多嬰兒潮世代進入房產市場時，通貨膨脹飆升，使得購房成為一個有吸引力的投資。在隨後的幾十年裡，房價飆升，該世代的資產淨值也隨之增長。年長世代也因持有股票而受益，根據Motley Fool在2025年初對Fed數據的分析，嬰兒潮世代持有54%的股票，價值超過25兆美元。千禧世代則持有約8%的股票，價值3.9兆美元。

但Z世代儘管可能跟隨嬰兒潮世代的腳步進行股市投資，卻在房產市場上沒有享受到相同的好運。自2008年經濟衰退以來，住房供應一直處於低位，再加上高得離譜的抵押貸款利率，這抑制了房屋銷售並導致房價過高。

因此，根據全國房地產經紀人協會（National Association of Realtors）2025年11月的數據，2025年首次購房者的比例下降了21%，且購房者年齡達到了40歲的歷史新高，這使得Z世代需要更長時間才能拿到他們第一套房的鑰匙。Redfin在2025年3月的報告發現，如今27歲的人中只有33%擁有自己的房子，而嬰兒潮世代在同齡時的擁有率為40%。

「他們無法像嬰兒潮世代那樣享受房價的大幅上漲，」Wolff表示。

當然，並非所有嬰兒潮世代在晚年都經歷了被動財富的飛漲。越來越多的美國年長者選擇「重返工作崗位」（unretired），這是勞動力老齡化趨勢的一部分——自1980年代以來，65歲及以上仍在工作的人數已增長至原來的四倍。雖然許多人工作是為了繼續儲蓄和利用雇主的健康保險，但另一些人繼續上班僅僅是因為他們從事的白領工作要求較低，且壽命更長。

Z世代的一線生機是什麼？

Z世代可能面臨著定義該世代的經濟挑戰，但他們仍有希望。皮尤研究中心（Pew Research Center）2024年的數據顯示，Z世代的財務狀況實際上可能比過去世代的年輕人更好：2023年，經通貨膨脹調整後，Z世代的中位收入約為2萬美元。而1993年，18至24歲人群的中位收入約為1.5萬美元。收入增長最終超過房價增長，對潛在購房者來說也是一個好消息。Bank of America 2025年的報告預測，到2035年，Z世代將成為最富有的世代，擁有74兆美元的財富，並預計在未來十年內佔人口的30%。

但Z世代財富份額相對微薄的部分原因，僅僅是因為他們沒有足夠的時間積累財富，北卡羅來納州立大學經濟學榮譽教授Michael Walden表示。

「年長者在任何時候都會積累更高比例的財富，這在邏輯上是合理的，因為他們有更多年的時間進行投資並獲得投資回報，」Walden說。

除了更多時間外，Z世代還將間接受益於父母和祖父母的投資，因為他們正在等待「偉大財富轉移」（Great Wealth Transfer）——據一些估計，這將向年輕世代分配124兆美元的遺產。根據瑞銀（UBS）《億萬富翁抱負報告》（Billionaire Ambitions Report），僅去年一年，91位繼承人就繼承了創紀錄的2978億美元，比去年增長了36%。

Walden表示，偉大財富轉移即將到來，但Z世代和千禧世代不應該依賴親人的去世來認真開始他們的財富積累之旅。

「很難確定這何時會到來，所以我會告訴任何我交談的年輕人，要有一個計劃，並堅持這個計劃，」他說。

本文的一個版本於2025年12月8日發表在.com上。

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