科技股陷入自由落體式下跌，因交易員意識到AI有能力全面削減收入

(SeaPRwire) –   直到最近，有關AI的敘事仍是認為其在短期內對股票有利。那些將這筆錢作為新收入的公司（AI模型製造商、數據中心建築商以及供應它們的能源公司）將成為直接受益者。AI帶來的效率提升對科技和非科技公司同樣有利。大型科技超級規模運營商一直認為，其付費客戶的需求遠超過他們提供AI服務的能力。

過去24小時內，這一敘事被徹底扭轉，因為交易員突然意識到，AI也有能力削減眾多相鄰科技公司的收入。

Palantir首席執行官Alex Karp和首席技術官Shyam Sankar提出的論點是，AI現在用於編寫或管理企業軟件的能力已非常出色，這威脅到一系列科技公司的存在，這些公司多年來通過軟件即服務（SaaS）模式向企業提供企業應用程式，從而獲得持續收入。

這導致科技股普遍遭到拋售，。

標準普爾500指數期貨今早持平，昨晚收盤下跌0.84%。

SaaS公司遭受重大打擊：收盤下跌2.87%，今早在德國市場下跌3.29%，昨日下跌6.85%且在盤後交易中進一步下跌，昨日下跌6.97%且盤後也小幅下跌。

Palantir的Sankar在電話會議上表示，該公司的「AI Forward Deployed Engineer」產品——允許客戶通過自然語言指令管理軟件和代碼庫——能夠將完成「複雜SAP ERP遷移」的時間從「數年工作」縮短至「僅2周」。（ERP代表「企業資源規劃」，指的是幫助企業從老舊的遺留系統過渡到新系統的相關工作。）

Karp補充說：「在美國市場，我們收到了客戶的入站請求，人們已經在其他公司看到了驗證點，而且不僅限於一個使用案例，」他說，「有無數的使用案例。」

Jefferies分析師Akshat Agarwal和Ayush Bansal——專注於印度企業科技公司——今早發布報告認為，AI有能力削減眾多科技公司的收入：

「Anthropic的Cowork外掛程式和Palantir關於更快SAP遷移的說法凸顯了AI可能如何侵蝕IT公司的應用服務收入。由於應用服務占印度科技公司收入的40-70%，IT公司面臨增長壓力。共識增長預測並未充分反映這一點，對估值構成下行風險，」他們警告說，這種工具可以自主組織任務和文件。

「軟件股已因此出現調整，但我們認為其影響可能遠不止於軟件——可能會擾亂IT服務公司的下游應用管理服務（AMS）收入。」

「我們的調查顯示，AI的使用明顯壓縮了遷移時間，進而可能拖累IT服務公司的應用實施收入，」他們補充說，「未來1到2年，AI將成為IT公司收入增長的拖累。」

Yardeni Research的Ed Yardeni在給客戶的報告中提出了類似論點：「軟件股受到的打擊尤為嚴重，因為Anthropic為其Cowork產品推出了新工具。現在判斷這些新工具的有用性還為時過早，但投資者已決定削減軟件股的估值倍數。」

已聯繫SAP尋求評論。

以下是紐約今早開盤前的市場快照：

• 標準普爾500指數期貨今早持平。上一交易日收盤下跌0.84%。
• STOXX Europe 600指數在早盤下跌0.18%。
• 英國富時100指數在早盤上漲0.83%。
• 日本日經225指數下跌0.78%
• 中國滬深300指數上漲0.83%。
• 韓國KOSPI指數上漲1.57%。
• 印度NIFTY 50指數持平。
• 比特幣下跌至7.6萬美元。