微軟是目前最值得考慮的主要人工智態成長股嗎? – 台灣萬象

Microsoft (NASDAQ:MSFT)在科技行業已經有很長的歷史,其進軍人工智慧(AI)領域只會增加其成功。該公司擁有一個多元化的業務組合,在宏觀經濟挑戰面前一直能夠持續盈利。在過去十年中,Microsoft的股價增長了驚人的834%。

在最近的發展中,Microsoft的股價在今年迄今已上漲36.6%,超越納斯達克綜合指數的15%增長。Microsoft早期投入人工智慧現在開始結果。其第一財政年度2024年第一季度出色的業績表現激發了華爾街對公司利用AI機會的能力的樂觀情緒,導致其股價上漲超過2%。

人工智慧在提升Microsoft業績中的作用

Microsoft2024財政年度第一季度的業績表現(截至10月30日)展示了公司的實力。其在收入和盈利方面都超出分析師預期,純利為223億美元或每股29.99美元,超出估計0.34美元。盈利同比也大幅增長27%。公司報告收入為565億美元,同比增長13%,超出預期約20億美元。

Microsoft的個人計算機(PC)業務在近幾季面臨挑戰。然而,在第一季度,該分部收入增長3%,達137億美元,主要受益於Windows收入增長。PC分部還包括遊戲收入,其在第一季度增長9%至3.09億美元,歸因於Xbox內容和服務的增長。

2023年10月13日,Microsoft成功以690億美元收購動視暴雪,這家以《使命召喚》、《魔獸世界》和《暗黑破壞神》等知名遊戲而聞名的加州公司。此項收購將進一步提升公司未來幾季的遊戲收入。

此外,第一季度包括Office產品、LinkedIn和其他動態產品在內的生產力業務分部收入猛增13%至186億美元。

Microsoft2019年與OpenAI的重大投資,以及2023年初宣佈其合作第三階段,突顯出公司致力於將AI整合入其旗艦Office產品和企業雲平台Azure。CEO薩蒂亞·納德拉強調,「超過1.8萬家組織現在使用Azure OpenAI服務,包括新的Azure客戶。」

Microsoft雲業務分部的關鍵作用

Microsoft在雲計算行業擁有第二大市場份額,市場佔有率為22%,僅次於亞馬遜的亞馬遜Web服務(AWS)。在第一季度,其由Azure AI驅動的智慧雲業務分部報告了非同尋常的19%增長,達243億美元。

Microsoft第一季度結束時擁有現金儲備高達1440億美元,以及長期債務420億美元。此外,公司的自由現金流同比增長22%至210億美元。

管理層還強調,Microsoft採取全面方法將AI融入技術棧的每個層面和各個業務流程中,以提升客戶的生產力。

Microsoft對AI整合產品的持續增長保持樂觀。在第二季度,公司預計智慧雲業務收入將增長17%至18%,在251億至254億美元之間,其中Azure將發揮關鍵作用,預計增長26%至27%。

第二季度財政收入預期在604億至614億美元之間,代表約15%的增長。分析師預期該期間收入將達到約580億美元。管理層表示:「我們將在未來一年繼續實現穩健增長,得益於我們在商業雲和我們領導AI平台浪潮的承諾。」

長遠來看,分析師預測Microsoft2023財政年度收入將從2120億美元增長到2024財政年度的2410億美元,同比增長14%。2025財政年度,分析師預測收入將進一步增長約13%,達到2710億美元。

此外,分析師預期每股盈利(EPS)將大幅增長,2024財政年度將上漲11.1%至10.90美元,2025財政年度再上漲至12.43美元。基於2025財政年度增長預測,Microsoft目前前瞻性盈利倍數為26倍,對一家處於超級增長階段的公司來說看起來合理。

在出色的季度業績和積極預期後,包括派珀桑德勒、美銀美林和高盛在內的各家分析師都上調了對Microsoft股票的目標價格。華爾街對Microsoft的共識強烈支持,36名分析師中有30名給予「強烈買入」評級,3名給予「溫和買入」評級,3名給予「持有」評級。

分析師平均目標價為3861.14美元,表明在未來12個月內可能上漲約14%。目標價範圍從高達4400美元到低達2320美元不等。

人工晰慧是一股改變性的力量,投資於人工智慧技術領先企業提供長期投資者吸引的機會。以其聲譽卓著的品牌、對創新的承諾、穩健的財務狀況和全面戰略將AI融入其多元業務分部的Microsoft,長遠而言表現將大幅增長。然而,AI行業仍相對未開發,投資者在作出投資決定時應謹慎行事。